宏觀經濟政策

2  2018年我國人均國民總收入達9732美元 高于中等收入國家平均水平 人均國民收入怎么劃分標準?

2  70年人均可支配收入 名義增長566.6倍

2  多層次資本市場齊“發力” 緩解融資難再迎重磅措施

2  中國企業世界500強上榜數超美國 高質量發展勢頭明顯

2  如何讓消費更便利更高質?國辦20條措施告訴你

 

 

業務版塊聚焦

2  互聯網金融防范和處置非法集資取得新成效

2  PE/VC       私募基金領域迎來四項開放新舉措

2  融資租賃    融資租賃業:直面發展痛點 提升風險防控能力

2  小額貸款    科技+場景 破解農業金融風控與效率難題

 


 

【宏觀經濟政策】

2018年我國人均國民總收入達9732美元

高于中等收入國家平均水平 人均國民收入怎么劃分標準?

 

近日,國家統計局發布《滄桑巨變七十載 民族復興鑄輝煌——新中國成立70周年經濟社會發展成就系列報告之一》。報告顯示,新中國成立70周年以來,我國國民經濟持續快速增長,經濟總量連上新臺階。2018年我國人均國民總收入達到9732美元,高于中等收入國家平均水平。

國民總收入(GNI)是指國內生產總值(GDP)加上來自國外的要素收入再減去對國外的要素支出。用公式表示為:國民總收入=國內生產總值+(來自國外的要素收入-對國外的要素支出)

根據世界銀行的資料,2015年中國人均GNI為7880美元。

2019年7月1日,國家統計局官宣:2018年,中國人均國民總收入達到9732美元,折合人民幣66762元,高于中等收入國家平均水平。

人均國民收入是一個國家在一定時期(通常為1年)內按人口平均計算的國民收入占有量。人均國民收入與國民收入成正比,與人口數量變動成反比。它基本上可以反映一國生產力發展水平和國民的生活水平。

人均國民收入的增長決定于下列因素:

(1)勞動生產率的提高;

(2)物質消耗的節約;

(3)總人口的變化;

(4)勞動力人口占總人口的比重的高低。

近三年,我國經濟總量連續跨越70萬億元、80萬億元和90萬億元大關,2018年達到900309億元,占世界經濟的比重接近16%。按不變價計算,2018年國內生產總值比1952年增長175倍,年均增長8.1%;其中,1979年至2018年年均增長9.4%,遠高于同期世界經濟2.9%左右的年均增速,對世界經濟增長的年均貢獻率為18%左右,僅次于美國居世界第二。2018年我國人均國民總收入達到9732美元,高于中等收入國家平均水平。

財政收入繼續保持較快增長,2018年達到183352億元。1951—2018年全國財政收入年均增長12.5%,其中1979—2018年年均增長13.6%,為促進經濟發展、改善人民生活提供了有力的資金保障。改革開放以來,我國外匯儲備穩步增加,2006年末突破1萬億美元,超過日本居世界第一位。2018年末,外匯儲備余額為30727億美元,連續13年穩居世界第一。

人均國民總收入分組劃分標準

1.低收入國家:1025美元以下

2.中等偏下收入國家:1026至4035美元

3.中等偏上收入國家:4036至12475美元

4.高收入國家:12476美元以上

我國國際地位顯著提升,影響力日益彰顯。黨的十八大以來,我國積極推動共建“一帶一路”,得到160多個國家(地區)和國際組織的積極響應;倡議構建人類命運共同體,積極參與以WTO改革為代表的國際經貿規則制定,在全球治理體系變革中貢獻了中國智慧,展現了大國擔當。

 

70年人均可支配收入 名義增長566.6倍

新中國成立70年來,伴隨經濟飛躍式發展,居民收入也實現跨越式增長。1949年我國居民人均可支配收入僅為49.7元,2018年居民人均可支配收入達到28228元,名義增長566.6倍,扣除物價因素實際增長59.2倍,年均實際增長6.1%。2013年至2018年,全國居民人均可支配收入年均實際增長7.3%,快于人均GDP實際增速0.8個百分點。

改革開放前,城鄉居民收入來源單一,城鎮居民依靠工資,農村居民依靠工分。改革開放后,居民收入來源發生顯著變化,特別是黨的十八大以來,居民收入來源更趨多元化,2018年,城鎮居民人均可支配收入中,財產凈收入占比為10.3%,比2013年提高0.6個百分點,成為城鎮居民收入的重要組成部分。2018年,農村居民人均可支配收入中,工資性收入占41.0%,成為農村居民最重要的收入來源。

值得一提的是,黨的十八大以來,農村居民人均可支配收入實際增速連續多年快于城鎮居民,城鄉居民收入差距不斷縮小

多層次資本市場齊“發力” 緩解融資難再迎重磅措施

  安 寧

資本市場支持民企融資、服務實體經濟又有重磅舉措。近日,在中國證監會的指導下,上交所、深交所、全國股轉公司以及中國結算共同制定并發布了《非上市公司非公開發行可轉換公司債券業務實施辦法》(簡稱“辦法”)。辦法進一步擴大創新創業公司債券試點范圍,把新三板市場的各層次掛牌公司納入發行主體范疇,進一步強化新三板市場融資功能,更好的實現創新型民營中小微企業融資的需求。

筆者認為,辦法的發布將惠及更多民營企業,這不僅是緩解民營企業、中小企業融資難、融資貴的重要舉措,也是多層次資本市場聯動服務實體經濟的具體表現。

近年來,在各項政策的指引和支持下,民營經濟不斷發展壯大,逐步成長為經濟持續穩定增長的重要動力。民營經濟在國民經濟中的比重不斷上升,在穩定增長、促進創新、增加就業、改善民生等方面發揮著不可替代的作用。一大批民營企業堅守制造業,為發展壯大實體經濟作出了重要貢獻。

但去年以來,在外部因素和周期性因素疊加影響下,部分民營企業經營風險上升,遇到了前所未有的融資難題。

為了支持解決民企融資難、融資貴的問題,資本市場多維度聯動“傾囊相助”,從推進新股發行常態化、優化再融資制度、推動并購重組市場化改革,到支持符合條件的民營企業發行公司債券、開展了創新創業公司債券試點以及設立民企債券融資支持工具;從交易所市場的主板、中小板、創業板,到設立新三板,規范區域性股權市場發展;從證券行業支持民企發展系列資管計劃,到募集資金專門用于紓解民企融資困境和股權質押風險等,多層次資本市場的融資“大網”以多種方式、多渠道為民企、小微企業提供強大的資金后盾。

數據顯示,2016年至2018年,民營企業首發上市家數和融資額分別占同期全市場的89%、72%;民營上市公司再融資家數和融資額分別占全市場的70%、45%。2018年全年,資本市場共實現融資7.1萬億元,其中核準105家企業IPO,完成融資1378億元。上市公司再融資約1萬億元。新三板、區域性股權市場分別實現融資604億元和1783億元。并購重組交易金額達2.58萬億元,同比增長38%。

同時,為便利民營企業發債融資,2017年7月,證監會開展了創新創業公司債券試點工作,截至今年7月底,創新創業公司債券累計發行58只,融資額82億元,平均融資利率6.1%,其中,7家創新創業公司(全部為民營企業)非公開發行可轉換公司債券,平均融資利率4.9%。非公開發行可轉換公司債券通過股債結合方式,進一步降低了民企融資成本。

特別是今年7月22日科創板開市,為民營科創企業創造一個全新的融資平臺,成為資本市場破解中小微企業融資難題的又一重要抓手。

筆者認為,隨著多層次資本市場體系建設的不斷完善,資本市場將會為不同類型、不同發展階段的民營企業提供更多個性化和多樣化的融資服務,進一步提高服務民營企業融資的力度和實體經濟的能力。

中國企業世界500強上榜數超美國 高質量發展勢頭明顯

9月1日,中國企業聯合會、中國企業家協會發布2019中國企業500強榜單。根據榜單,2019中國企業500強在入圍門檻、千億級企業數量、參與國際標準制定數等多個方面再創新高。相關人士指出,面對復雜嚴峻的國內外經濟形勢,中國企業500強不僅在“量”上實現了較快增長,更在“質”上取得了顯著突破,凸顯中國經濟的活力和韌性。

近200家入圍“千億俱樂部”

觀察2019中國企業500強榜單變化,“增長”是一個不容忽視的關鍵詞。

看總體規模,2019中國企業500強營業收入總額79.10萬億元,比上年500強增長11.14%;資產總額為299.15萬億元,較上年增長9.08%,增速提高2個百分點;員工總數為3359.11萬人,增加167.77萬人,增幅為5.26%。

看入圍門檻,2019中國企業500強的入圍門檻為323.25億元,較上年高出16.36億元,連續17年提高。

看千億級企業,2019中國企業500強中營業收入規模在1000億元以上的企業數量為194家,比上年的172家增加了22家,“千億俱樂部”企業數量持續增加,且增量再創新高。其中,有6家企業的營業收入突破1萬億元。

看效益水平,2019中國企業500強共實現利潤總額44864.25億元,實現歸屬母公司的凈利潤35320.95億元,分別比上年500強增長20.7%、10.3%。凈資產利潤率為9.7%,比上年提升0.2個百分點。人均凈利潤10.51萬元,比上年500強提高0.47萬元,實現兩連增。

看研發投入,2019中國企業500強中填報研發數據的426家企業共投入研發費用9765.48億元,與自身同口徑比,同比大幅增長21.71%。企業平均研發投入為22.9億元,增長9.1%;平均研發強度增長至1.60%,提高0.04個百分點。

“總體上看,以中國企業500強為代表的我國大企業繼續呈現穩健發展的良好態勢,轉向高質量發展的勢頭更為明顯。”中國企業聯合會、中國企業家協會會長王忠禹表示。

向產業鏈中高端躍升

“在上榜的企業中,可以看到結構有所調整,代表先進制造業和現代服務業的企業數量在不斷增長。”中國企業聯合會常務副會長朱宏任說。

根據榜單,2019中國企業500強51家新進榜企業中,保險業、多元化投資業、商業銀行業、多元化金融業企業分別有3家、3家、2家、1家,扣除1家退榜保險業企業,金融行業企業凈增加8家;制造業企業比上年500強減少了3家,但現代先進裝備制造企業不斷成長,電力電氣設備制造業、風能太陽能設備制造業、計算機及辦公設備制造業、通信設備制造業、半導體、集成電路及面板制造業各有1家企業新進榜單。

長江商學院大企業研究中心研究員李錦對本報記者分析,從今年500強進退榜企業結構看,中國企業500強產業結構以及企業內部產業結構都在調整與升級。銀行與非銀行金融機構同步發展壯大,服務實體經濟發展的現代金融支撐體系更加完善,大企業群體向制造業產業鏈的中高端躍升。

榜單數據還顯示,企業去杠桿繼續取得積極成效,2019中國企業500強的平均資產負債率為83.78%,同比下降0.63個百分點;其中非銀企業的平均資產負債率為72.66%,同比下降0.62個百分點。實體企業與銀行盈利差距有所縮小,2019中國企業500強中非銀行企業的凈資產利潤率為8.34%,提高了2.47個百分點;銀行凈資產利潤率為12.38%,降低了0.48個百分點。

“一升一降,反映了金融和實體經濟發展不平衡狀況有所緩解。如今,中國的實體經濟正呈現持續向好的發展勢頭;未來,這種態勢也有望得以延續。”李錦說。

世界500強上榜數超美國

全球范圍來看,中國企業的國際地位穩步提高。2019世界500強中國企業上榜數量從上年的120家增至129家,中國企業上榜數量超過美國,這是世界500強榜單中首次有其他國家企業數量超過美國。

在李錦看來,創新能力的不斷提升為中國企業提升國際影響力、贏得國際話語權提供了有力支撐。2019中國企業500強中共有340家企業申報了參與標準制定情況,參與了1905項國際標準制定,比上年增加350項,連續兩年實現增長。從行業看,電信服務、家用電器制造、黑色冶金、軌道交通設備及零部件制造企業分別參與了949項、127項、108項、103項國際標準制定,具有較強的國際話語權;尤其是電信服務業,參與國際標準制定數量高達949項,最為突出。

在英國品牌評估機構品牌金融發布的2019全球品牌500強中,中國品牌所占比例已經從10年前的3%升至2019年的19%;共有77個中國品牌上榜,比上年增加了11個。中國上榜品牌總價值增至13074億美元,首次突破萬億美元,占全球品牌500強總價值的19%。

跨國經營方面,榜單數據顯示,2019中國跨國公司100大的平均跨國指數為15.96%,較上年提高0.06個百分點,同期世界跨國公司100大的跨國指數下降3.84個百分點,中國跨國指數實現逆勢提升。

中國企業聯合會企業研究中心首席研究員繆榮認為,面對來自國內外的多重挑戰與壓力,中國企業積極主動多方位采取措施,邁出了向高質量發展轉型的堅定步伐。未來,應進一步聚力關鍵技術、核心技術突破,突破供應鏈關鍵環節,打造國際知名品牌,加快促進數字化轉型,增加服務提供的技術和硬度,建設具有全球競爭力的世界一流企業。

 

如何讓消費更便利更高質?國辦20條措施告訴你

消費,是拉動經濟增長的“三駕馬車”之一。就在今天(27日),國務院辦公廳《關于加快發展流通促進商業消費的意見》對外公布,20條措施,對準消費領域的痛點和堵點,力求創造更好的消費環境,讓消費者享受更高質量的產品服務。

電商消費:培育四種商業新模式

網上買買買,已經成為許多人消費購物的重要方式。未來你的網上購物將會不一樣。

《意見》提出,將“引導電商平臺促進個性化設計和柔性化生產,培育定制消費、智能消費、信息消費、時尚消費等商業新模式。一件定制的家具,一臺具有人臉識別功能的智能門鎖,將更容易更快捷地出現在你的“購物車”里。

“老百貨”老廠房轉型:新型消費載體

現在,很多人依然鐘情于實體店消費,傳統的百貨商店承載著美好的兒時回憶,但在新的商業模式的沖擊下,它們中有些已經不再有往日的輝煌。未來,它們或許將通過轉型迎來機遇。

《意見》中提出,“支持線下經營實體加快新理念、新技術、新設計改造提升,向場景化、體驗式、互動性、綜合型消費場所轉型”,“鼓勵經營困難的傳統百貨店、大型體育場館、老舊工業廠區等改造為商業綜合體、消費體驗中心、健身休閑娛樂中心等多功能、綜合性新型消費載體。”老百貨、老廠房將變成什么新模樣,令人期待。

夜間消費假日消費 拓寬消費新引擎

如果你是一個喜歡夜生活的人,也多了很多選擇。當前多地大力發展“夜經濟”,“深夜食堂”、夜間開放的博物館等,下一步還將“越夜越美麗”。

《意見》中提出,“鼓勵主要商圈和特色商業街適當延長營業時間,開設深夜營業專區、24小時便利店和“深夜食堂”等特色餐飲街區”。

消費的時間延長了,空間也將拓寬。一到節假日,各大景點都人滿為患,許多人寧愿選擇待在家中也不愿出門,未來這些人可能就會改變主意了,因為《意見》中提出,“鼓勵有條件的地方充分利用開放性公共空間,開設節假日步行街、周末大集、休閑文體專區等常態化消費場所,組織開展特色促消費活動”。

消費的模式升級了,消費的場景增多了。除此之外,怎樣才能讓我們的消費更便利,更高質量?20條措施中也給出了答案。

簡化開辦流程 讓便利店更便利

要想促消費,肯定要增加大家的便利性,意見明確提出要加快連鎖便利店發展,要開出更多的便利店覆蓋更多人,不但要將智能化、品牌化連鎖便利店納入城市公共服務基礎設施體系建設,開辦過程更不能繁瑣,通過“放管服”改革,今后,食品、書報刊、煙草、乙類非處方藥等經營許可審批將優化簡化,還將對符合條件的品牌連鎖企業試行“一照多址”登記進行探索。

商務部研究院流通與消費研究所所長 董超:便利店過去基本上是“一照一址”,此次《意見》中提出來要提倡“一照多址”,含義就是說 有了一個營業執照之后,可以在同一個區的范圍之內,開多家便利店,這樣就有利于減少便利店的行政許可周期,降低行政辦事的成本。

加油更便利 成品油零售經審批下放

不僅便利店更便利,以后開車出行也會更方便。《意見》要求擴大成品油市場準入,將成品油零售經營資格審批下放至地市級人民政府,鄉鎮以下具備條件的地區建設加油站、加氣站、充電站等可使用存量集體建設用地,擴大成品油市場消費。

提升消費質量 更多好商品擺上貨架

新政不但讓消費更便利,也要提升我們的消費質量。如何讓市場里的優質商品更多,消費者選擇面更大?首先,《意見》要求拓展出口產品內銷渠道,引導出口企業打造自有品牌,拓展內銷市場網絡,出口的好產品,也要更多地搬上國內的貨架。其次,《意見》要求滿足消費者對優質國外商品消費需求,允許在海關特殊監管區域內設立保稅展示交易平臺,擴大跨境電商零售進口試點城市范圍,抓緊調整擴大跨境電商零售進口商品清單。

加快農村流通發展 保障城鄉市場供給

城里的消費升級了,農村的“腳步”也要跟上。為了讓農產品銷路更好,農村流通體系也要加快發展。讓技術服務“走進農村”。《意見》提出將“擴大電子商務進農村覆蓋面,優化快遞服務和互聯網接入,培訓農村電商人才”;讓綠色優質的生態產品“走出去”,還將“實施“互聯網+”農產品出村進城工程”“拓寬綠色、生態產品線上線下銷售渠道,豐富城鄉市場供給”。

更綠色環保 鼓勵綠色智能消費

消費更有質量,綠色、環保必不可少。為了鼓勵綠色智能消費,此次《意見》明確今后將支持綠色智能商品以舊換新,鼓勵具備條件的流通企業回收消費者淘汰的廢舊電子電器產品,折價置換超高清電視、節能冰箱、智能手機等綠色、節能、智能電子電器產品。既讓舊電器不會成為電子垃圾危害環境,又讓消費者省了錢。此外,意見中還提到將加大金融支持力度,鼓勵金融機構對居民購買新能源汽車、綠色智能家電、智能家居等綠色智能產品提供信貸支持。

 


 

【業務版塊聚焦】

防范和處置非法集資取得新成效

上半年,全國新立非法集資案件2978起,涉案金額2204.5億元

今年以來,各地各有關部門以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導,持續整頓金融亂象,堅決打擊非法集資等非法金融活動,積極推動全鏈條治理,有效控制風險,有力維護了社會大局穩定。

一是主動出擊精準拆彈,有力有序處置一批大案要案。各省(區、市)黨委、政府把處置非法集資風險擺在突出位置,統籌謀劃,精心組織,大力開展“排雷行動”。上半年,全國新立非法集資案件2978起,同比上升18.5%;涉案金額2204.5億元,同比增長128.8%。一些積累多年的風險得到化解,一批久拖未決的案件得以處置。在查辦案件中,各地各部門高度重視維護穩定,不斷完善體制機制,壓實屬地責任,積極回應訴求,引導群眾依法理性維權,嚴防風險外溢傳導。

二是多措并舉綜合發力,群防群治效果顯著。在嚴厲打擊、著力治標的同時,各地各部門進一步加強宣傳教育、風險排查、舉報獎勵等工作,強化綜合治理。處置非法集資部際聯席會議連續7年組織開展防范非法集資宣傳月活動。2019年宣傳月期間,各地共組織大型宣傳活動7.8萬余次,參與群眾近9000萬人,各類媒體宣傳報道546萬余次,發送風險提示短信3.5億余條。全面開展風險專項排查整治活動,將“凈網治網”與“掃樓清街”相結合,將處置風險與平安創建相結合,大力化解風險隱患。舉報獎勵力度進一步加大,一些地方及時調整標準、擴大范圍,受理線索、獎勵金額均實現大幅增長。部分地區創建“樓宇+網格”“金融網點+網格”機制,延伸觸角、下沉重心,力爭風險防控全覆蓋。統計表明,今年上半年新發案件中,通過主動排查發現的有410余件,通過群眾舉報發現的有1200余件,群防群治效果明顯。

三是科技賦能以網治網,監測預警能力不斷增強。各地各部門積極探索科技賦能監測預警,充分運用互聯網、大數據、人工智能等新技術手段開展線上監測,實施“以網治網”,應對非法集資“上網跨域”問題。國家非法金融活動風險防控平臺加快開發建設,先行先試推進順利,已對12個重點地區200余家高風險機構進行全面體檢掃描。截至目前,超過25個地區已建或在建大數據監測平臺,線上監測非法集資風險的能力逐步增強。全國非法集資監測預警體系建設三年規劃加快推進,立體化、信息化、社會化的監測預警體系正在形成。

四是緊抓關鍵環節加強防控,積極探索落實全鏈條治理思路。各地各部門不斷完善投融資服務等領域企業商事注冊登記機制,積極落實金融持牌經營、特許經營原則,切實把好企業準入關,嚴禁無照駕駛、野蠻生長。及時完善金融廣告監管規則,堅決查處清理涉嫌非法集資廣告資訊信息,切斷非法集資傳播途徑。加大金融機構資金異動監測和風險防控力度,真正發揮好“前哨”作用。做好處非工作與社會信用體系建設的對接,使非法集資“一處發現,處處受限”。創新市場化、法治化的資產保值和處置機制,最大限度減少投資者損失。抓住非法集資風險產生處置的關鍵環節,深化全行業、全流程、全生態鏈防控,守住了不發生系統性風險的底線。

私募基金領域迎來四項開放新舉措

中國證券投資基金業協會(以下簡稱“基金業協會”)官網日前發布的信息顯示,為積極穩妥推進私募基金領域的對外開放,在中國證監會的指導下,基金業協會推出4項具體配套政策,一是明確外資私募實際控制人可以是受境外金融監管部門監管的境外機構;二是明確外資私募基金投資參與銀行間債券市場的標準;三是為外資私募的外籍高管和投資經理開設英文從業資格考試;四是放開外資私募產品參與“港股通”交易的限制。

  業內人士表示,上述舉措為外資私募管理人進入中國市場創造了公平競爭的商事環境,也向國際市場傳遞了我國基金行業對外開放的堅定信號。通過以上政策,橋水、元盛等更多優秀海外基金公司和海外專業人才進入中國,為廣大中國投資者提供更加豐富、更高質量的專業產品與服務,推動我國基金行業實現充分發展和普惠使命。

  據了解,早在2016年6月,基金業協會正式發布的《私募基金登記備案相關問題解答(十)》顯示,允許符合條件的外商獨資和合資企業申請登記成為私募證券基金管理機構,并開展包括二級市場證券交易在內的私募證券基金管理業務,基金業協會負責開展對外資私募機構的登記工作。政策自發布以來即成為海外市場的關注熱點,富達、貝萊德、瑞銀等國際知名金融機構積極在華設立外資私募管理機構。截至目前,共有21家外資機構在協會登記,備案產品46只,資產管理規模54億元。

  基金業協會有關負責人表示,未來將積極落實中國證監會關于資本市場對外開放的各項政策,歡迎外資私募管理人在合規經營的基礎上,進一步擴大在華展業范圍,申請開展公開募集基金管理業務。基金業協會將積極做好相關服務。

融資租賃業:直面發展痛點 提升風險防控能力

近兩年來,我國融資租賃行業正步入轉型調整期。一方面,監管持續趨嚴;另一方面,債市違約也給一些租賃企業的經營發展蒙上了“陰影”。

總體而言,租賃行業高質量發展的轉型之路行之不易。從近期一些租賃公司召開的上半年工作會議中也可見一斑。有多家公司在年中會議上提到了“應對風險挑戰”“強化合規經營”等字眼。業內人士認為,面對監管政策和外部市場環境的變化,租賃企業需針對監管主動做到適應性調整;同時,下大工夫提升內部的風險防控能力和資產管理能力,搭建完善的風險管理體系,以應對可能出現的各類風險問題。

債務違約頻發 訴訟案件增多

去年以來,上市公司頻頻暴雷引發了不少債務違約事件,業內一些租賃公司也因此踩雷。零壹財經統計顯示,2018年,共有117只債券違約,違約總額達1152.01億元,而這其中就有30家暴雷企業(9成為上市公司)發生融資租賃逾期,超百家租賃公司牽涉其中。

需注意的是,近年來,進入訴訟的融資租賃糾紛案件也呈逐年增長態勢。“企業違約率攀升,導致承租人欠付租金是引發糾紛最常見的原因。”有業內人士坦言,出租人即融資租賃公司作為原告提起訴訟,訴請承租人支付租金、逾期利息、違約金等租賃費用的案件占絕大多數。由此可見,當前融資租賃主要經營風險仍在于承租人的信用違約。

最高人民法院數據顯示,截至2018年11月末,全國受理的融資租賃糾紛一審案件已近3萬余件。而以融資租賃企業數量及業務規模居全國前列的上海市為例,每年進入訴訟的融資租賃糾紛案件也在增多。上海市高院日前公布的數據顯示,2014年到2018年,上海市法院共受理融資租賃合同糾紛一審案件超過1.6萬件。

業內人士表示,一些租賃公司的單個項目合同金額較大,一旦出現問題,將對公司自身產生重大后果。而去年以來,出現多家融資租賃公司同時踩雷,除了受到外部經濟環境的影響之外,也暴露出了租賃公司業務集中度較高的問題。

實際上,在過去較長一段時間,我國融資租賃業客戶偏好、業務品種單一等問題較為突出,盈利模式也較為單一,因此,在出現違約風險時,以時間換空間的可能性就受到壓縮,進而造成了風險敞口集中出現。

完善內控體系 妥善應對風險

可以看到,隨著外部環境的變化,粗放式、同質化的發展已然不能適應企業自身穩健經營的需要,面對市場痛點,租賃企業須進一步完善內部風險管理,向專業化、差異化方向轉型。

“租賃公司應樹立全面風險管理理念,發揮出自身資源稟賦優勢,打造差異化的風險收益平衡能力。”中國外商投資企業協會租賃業工作委員會副會長俞雄偉表示,做好專業化,才能有效提升租賃公司的風險管理水平。

一方面,在租賃項目的選擇上,租賃公司要根據自身特質,挑選可操作性強、適合本公司的項目,并對租賃物及其價值變化進行深入了解,提升租賃物把控能力;另一方面,完善盡職調查流程和合同條款,特別關注客戶的主體風險及還款來源,對租賃款項的真實投向、租賃物的真實運營情況及現金流等方面做詳盡了解,進而在整個項目周期進行全面、持續的風險管理。

此外,租賃公司還需加強對租賃資產的管理能力。“融資租賃公司的每一筆租金,都是資產、風險和服務的綜合體現。”俞雄偉認為,資產管理不僅是單筆項目管理,更是公司整體資產組合的管理。加強資產組合管理,結合各種金融工具,在資金端和業務端進行有效對沖,才能更有效控制風險。比如,根據不同租賃資產組合的多元化差異,通過評估不同承租人和不同設備類型所產生的效應,正確引導資金分配(投向)。同時,對客戶信用、租賃資產及相關因素等存在的風險加以匯總和計算,進而完善對租賃資產的組合管理。

監管持續趨嚴 強化合規經營

除了在內控上下功夫,更好地防范業務經營風險還離不開監管部門的管理。近年來,有關監管部門也在發力,以加強對融資租賃行業的經營監管,引導租賃企業建立完善的風險管理體系。

今年以來,已有四川、天津等地的金融監管部門陸續發布地方性金融監督管理條例,其中明確提到對融資租賃的監管細則。

7月下旬,天津市地方金融監督管理局印發了《關于加強我市融資租賃公司監督管理工作的指導意見》,其中,在風險管理方面,該意見提出,“融資租賃公司應當建立完善的風險管理體系,對經營風險、信用風險、市場風險和技術風險等各類風險進行有效識別、分析評估和應對。”該意見還提出,融資租賃公司應當健全承租人信用評估機制,在項目調查、客戶集中度管理、風險資產分類管理等方面加強管理,以增強風險防范能力。

業內人士認為,從已出臺的地方監管文件來看,監管思路整體趨嚴。各地的細則主要從準入門檻、經營規范、監管規則以及負面清單等方面來進行管理,通過差異化、分級分類監管,逐步強化規范要求,確保融資租賃行業風險可控、經營有序。

此外,由銀保監會修訂的《融資租賃企業監督管理辦法》盡快出臺成為業界共同期待。8月初,銀保監會普惠金融部副主任王文剛曾在公開場合表示,將進一步完善六類機構(含融資租賃公司)監管規制建設,加快補齊制度短板,融資租賃、商業保理等行業新設行政許可研究,并統籌推進六類機構監管信息系統建設。

科技+場景 破解農業金融風控與效率難題

日前,中國國際智能產業博覽會(智博會)在重慶開幕,在酷炫的科技展館中,農業金融也受到關注。《金融時報》記者了解到,伴隨科技“加持”,農業金融將是潛力無限的“新藍海”。

“通過金融科技助力,中國農業金融市場將激發更多活力。我們探索在場景金融下發展普惠金融,即將大數據風控運用在農業場景中,能夠幫助農戶提供‘最快10分鐘到款’的服務。”重慶小雨點小額貸款有限公司(下稱小雨點)首席執行官林堅諾告訴記者。

場景建立是重中之重

據林堅諾介紹,根據用戶反饋,小雨點農資貸產品給行業經銷商印象最深刻的是快,最快10分鐘到款,但實現“快”也是最大難點之一,只能依靠線上風控模型的科技手段實現。

“模型需要大量數據驗證。包括對農業客戶的經營判斷,這個評判更多是依托于客戶上下游形成的供應鏈交易數據,而這些數據的獲得,需要通過多個渠道和方式。這恰恰也是為什么在農業金融發展的過程中,場景建立是重中之重的原因。無論哪個渠道和方式都不能脫離供應鏈的場景,因為場景本身就是數據來源的客觀渠道。”林堅諾解釋稱,我們探索的是基于農業供應鏈場景的數據風控模式。比如,從飼料供應的角度切入養殖業產業鏈條,這個場景為風控提供了交易行為核實的可能。

業內人士認為,通過探索場景金融,一是提增強了數據的多樣性,二是提升了客戶的穩定性,這也是目前農業金融領域的難點。林堅諾表示,還可以對區域性的農業行業進行大數據分析和運用,建立行業風控模型,這樣既可以預測也可以分析,從而規避風險因素。

風控難題線上求解

專家指出,風險管控、服務效率、資金可獲得性等問題,成為制約農業金融發展的“絆腳石”。 但是從長期看,由于市場需求旺盛、參與主體增多,最終實現超越,中國的農業金融萬億級市場潛力和活力將不斷被激發。

對于農業金融風控落地會遇到的難題,林堅諾認為有幾方面:農業人口分布的地域廣、交通相對不發達,接受新鮮事物的速度較慢;缺乏完善的信用體系;固定資產價值流動性差,或缺乏固定資產;農業的自然災害相對影響較大,不可抗力因素增加;地域文化及風俗習慣差異大等。

可以看到,隨著互聯網發展,信息不對稱逐步弱化,一些新興互聯網金融機構開始嘗試線上解決風控問題。以螞蟻金服為例,結合其強大的數據科技優勢,無論是在獲客還是在風控上都實現了”線上方式“的轉變。再以大北農、農分期等為例,從種植業和養殖業的農業生產物質資料的必需品化肥、飼料供應商切入,實現了產業細分下沉,從而在農業供應鏈金融方向找到突破口。

“我們針對三農用戶開發了一款APP叫做小雨點農貸,提供農資貸與農機貸的服務,提供農村金融行業內為數不多的純線上申請,純信用并能做到快速放款的產品。”林堅諾說。

“強強聯合”打破固有觀念

“推動農業金融加快落地,小雨點需要更多同行人。”林堅諾告訴記者,2019年,小雨點開啟了與中化現代農業有限公司(下稱中化農業)的合作之旅。據悉,中化農業是中化集團農業板塊的核心企業,通過“種植技術+農業金融+農產品銷售”三位一體的綜合解決方案助力規模農業主體可持續發展。

在這種農業金融的業務模式下,小雨點已成功服務超過上百萬畝的農田面積,農業龍頭核心企業合作超過7家以上。更為重要的是,通過這種“強強聯合”,打破了農戶們“只能從銀行貸款”的固有觀念,讓小雨點這樣的新興農業金融機構更快走向“田間地頭”。林堅諾舉例稱,以往農戶到銀行去申請貸款,要經歷資料清單準備、銀行風控審批、簽約放款等一系列環節,最快也得要三五天左右。而在小雨點,最快只需要幾個小時,大大解決了農戶資金要得急、要得快等痛點。

 

 


2019年09月06日

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